Финансовая опора тюркского мира: Азербайджан возглавил TIF Обзор Хазара Ахундова

За последние несколько лет страны – члены Организации тюркских государств (ОТГ) смогли запустить действенные и эффективные механизмы региональной кооперации в политической, гуманитарной и деловой сферах, сформулировав контуры тюркского мира в качестве новой геополитической реальности. Сегодня участники Организации стремятся к взаимной кооперации финансовых рынков, в том числе посредством расширения потенциала Тюркского инвестиционного фонда (TIF), призванного стать важным механизмом софинансирования реального сектора экономики. На состоявшемся в пятницу, 23 октября, в Ташкенте заседании Совета управляющих TIF председательство в нем перешло к Азербайджану, и нашей стране предстоит сформировать механизмы совместного финансирования, укрепив сотрудничество стран ОТГ на данном треке.

Интеграционная политика стран – участников Организации тюркских государств на деловом треке опирается на планы кооперации в сферах индустрии, сельского хозяйства, транспорта и логистики, туризма, «зеленого» и цифрового секторов, где намечены создание совместных предприятий и реализация иных инвестиционных проектов. Однако воплощение подобных инициатив в жизнь требует устойчивой денежной подпитки, в связи с чем тюркские государства форсировали работу по созданию наднациональных финансовых институтов и координируют регуляторную политику Центробанков.

В частности, с 2024 года действует Совет центральных (национальных) банков стран ОТГ, координирующий макроэкономическую политику и развитие передовых финансовых технологий, а совместные инициативы в кредитном секторе курируются Советом банковских ассоциаций тюркских государств (CBATS). В свою очередь, роль главной донорской структуры ОТГ отведена Тюркскому инвестиционному фонду, соглашение об учреждении которого было подписано 16 марта 2023 года на внеочередном Саммите Организации в Анкаре, и его уставной капитал в настоящее время превышает $600 млн.

Этот международный финансовый институт был учрежден в целях расширения экономического сотрудничества, наращивания взаимных инвестиций и региональной торговли между странами – участниками ОТГ, поддержки малого и среднего бизнеса (МСБ), развития транспортной инфраструктуры и финансирования совместных проектов. Членами организации являются Азербайджан, Турция, Казахстан, Кыргызстан, Узбекистан и Венгрия, представленные в управляющей фондом структуре.

На днях в столице Узбекистана – городе Ташкент – состоялось очередное заседание Совета управляющих TIF, в ходе которого обсуждались вопросы расширения деятельности фонда, укрепления инвестиционного сотрудничества и реализации совместных проектов между странами-участницами. На встрече также были рассмотрены перспективы расширения возможностей фонда и софинансирования крупных проектов в тесном взаимодействии с международными финансовыми организациями (МФО). Азербайджанскую делегацию на мероприятии представлял первый заместитель министра экономики Эльнур Алиев, который довел до внимания участников немалый опыт нашей страны в формировании двусторонних инвестиционных фондов, созданных Азербайджаном со странами – партнерами по ОТГ.

Здесь отметим, что сегодня Азербайджанское государство является участником двусторонних фондов с Узбекистаном, Казахстаном и Кыргызстаном. В частности, совокупный объем капитала азербайджано-узбекского фонда составляет $500 млн, а сфера его интересов охватывает энергетику, геологию, химическую промышленность, строительство, сельское хозяйство и финансы. Капитализация азербайджано-казахстанского инвестиционного фонда оценивается в $300 млн, уставной капитал аналогичной структуры с Кыргызстаном – $200 млн, и эти средства тоже планируется направить на софинансирование совместных проектов преимущественно в ненефтяном секторе.

И согласно предложению Э.Алиева, немалый потенциал двусторонних фондов необходимо направить на укрепление связей с TIF, создав механизм совместного финансирования. Помимо этого, на мероприятии в узбекской столице подчеркивалась и важность повышения эффективности и укрепления корпоративного управления в деятельности фонда – в качестве приоритетных направлений для финансирования были обозначены поддержка трансграничных проектов (прежде всего транспортной инфраструктуры), малого и среднего предпринимательства, торговли и поощрение кредитования в национальных валютах. 

Транспортная инфраструктура выступает фундаментом региональной интеграции тюркских государств, и в сентябре TIF присоединился к международному проекту софинансирования Международного аэропорта Алматы в Казахстане, где его доля составит порядка $20 млн при общей стоимости инициированного Bank of America (BofA) проекта в $670 млн. Это – одно из первых начинаний фонда по инфраструктурному развитию, демонстрирующее его способность привлекать долгосрочный капитал совместно с ведущими МФО для проектов регионального значения.

Поддержка субъектов МСБ – не менее перспективное направление работы Тюркского инвестиционного фонда, и важный шаг в этом направлении был сделан в июне текущего года: подписанный на полях ежегодных заседаний Группы Исламского банка развития в Баку документ предоставил TIF доступ к каналу исламского финансирования, позволяющему направить до $50 млн на поддержку частного сектора в пяти общих государствах – членах структуры, включая Азербайджан. Эти средства будут распределяться через местные партнерские финансовые институты для дальнейшего кредитования малых и средних предприятий. В рамках дальнейшего развития финансовой кооперации стран ОТГ в будущем не исключено создание «Банка развития тюркских государств», однако в среднесрочной перспективе планируется расширение полномочий и финансовых инструментов TIF.

Как заявил недавно президент структуры Багдад Амреев, «по мере накопления опыта и расширения портфеля фонд сможет рассматривать новые инструменты привлечения финансирования: начиная с 2030 года фонд планирует играть более активную роль на международных рынках капитала»: «Это может включать выпуск международных облигаций, а при наличии экономической целесообразности и привлечение финансирования в валютах государств-членов. По мере развития нашего портфеля также могут стать актуальными облигации устойчивого развития и другие тематические инструменты». В развитии потенциала и новых возможностей Тюркского инвестиционного фонда активное участие примет и наша страна: на заседании в Ташкенте председательство в Совете управляющих TIF перешло к Азербайджану, а функции заместителя председателя совета вменены в обязанности Венгрии.