Финансы нового поколения Расклад Хазара Ахундова

За минувшие пять лет страновые стратегии международных финансовых организаций (МФО) на постсоветском пространстве, в частности, в Азербайджане, претерпели качественные изменения. Наиболее наглядно эти тренды прослеживаются в деятельности Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР), интересы которого сместились в направлении проектов «зеленой» энергетики, развития инфраструктуры транспортных коридоров, расширения капитализации путем выпуска ценных бумаг, номинированных в национальных валютах стран-участниц, а также торгового финансирования субъектов малого и среднего бизнеса (МСБ).

Наблюдаемая в последний период череда глобальных экономических и военных кризисов, а также изменившаяся рыночная конъюнктура и принципиально новые логистические реалии подталкивают большинство МФО к смене структуры финансирования. Применительно к Азербайджану новые приоритеты международных донорских структур основаны на существенном сокращении спроса на долгосрочное финансирование капитальных проектов. Напротив, в число интересов международных финансовых организаций включены кредитование проектов в области безотходного производства, сферы цифровой трансформации и развития IT-стартапов, формирование базы Индустрии 4.0 и т.д.

Схожие цели вошли и в программу Черноморского банка торговли и развития, острие финансового вектора которого сегодня направлено на проекты в области возобновляемой энергетики и энергоэффективности, в секторе коммунальных услуг и водоснабжения, а также на поддержку субъектов МСБ. Одними из важнейших векторов для ЧБТР стали также совершенствование транспортной инфраструктуры и поддержка логистических начинаний Азербайджана по Среднему коридору – стратегически важному маршруту для большинства стран Прикаспийского региона, а также Китая и Европы.

«Азербайджан занимает весьма выгодную позицию как ключевой коридор для энергетических, транспортных и цифровых коммуникаций вдоль Среднего коридора: оценивая стратегическую важность этого маршрута и связанных с ним проектов для Азербайджана, особенно в текущей геополитической обстановке, наш банк намерен поддержать финансами эти начинания, – заявил президент ЧБТР Серхат Кексал. – Недавно наши банковские группы обсудили важные предстоящие инициативы в Азербайджане, включая проекты в области возобновляемых источников энергии (ВИЭ), телекоммуникаций, транспорта и логистики и других приоритетных секторов».
 
По его словам, реализация инфраструктурных начинаний требует сильной государственной поддержки, соответственно, приоритет будет отдан проектам, осуществляемым в формате государственно-частного партнерства (ГЧП), что позволит банку более активно участвовать в развитии транспортного сектора. Речь, в частности, идет о проектах развития портовой инфраструктуры, железных дорог, логистических центров, а также о восстановлении инфраструктуры на освобожденных от оккупации азербайджанских территориях. Президент банка также подчеркнул, что создание Департамента ГЧП при Министерстве экономики Азербайджана также свидетельствует о перспективности данной схемы, и положительный эффект от этих шагов в ближайшие годы обязательно отразится на структуре странового портфеля ЧБТР.

Об эффективности партнерства банка с госкомпаниями нашей страны свидетельствует принятое на днях решение предоставить дополнительное финансирование в объеме $25 млн компании SOCAR Trading. Банк одобрил дополнительный транш в рамках ранее выданного кредита ($50 млн) для дочерней структуры SOCAR, и совокупный объем средств составил $75 млн.

Этот заем используется в финансировании авансовых платежей SOCAR Trading и для экспортного финансирования отгрузки сырой нефти и нефтепродуктов. Средства направляются на поставки для нефтеперерабатывающего завода STAR в Измире, а также  каспийской сырой нефти по трубопроводу Баку – Тбилиси – Джейхан на международные рынки

Здесь уместно напомнить, что Черноморский банк торговли и развития был создан в 1999 году по инициативе 11 стран – России, Греции, Турции, Болгарии, Украины, Румынии, Албании, Азербайджана, Грузии, Армении и Молдовы – в целях поддержки развития экономики стран Черноморского бассейна.

За весь период своей деятельности и до 2022 года включительно ЧБТР выделил нашей стране займов на сумму около 520 млн евро на реализацию порядка четырех десятков проектов. В целом активы банка по проектам в Азербайджане находились в пределах десяти процентов от его совокупного кредитного портфеля. Предоставленные займы направлялись преимущественно в энергетический сектор (порядка 35%), например, были предоставлены два кредита SOCAR Trading и SOCAR AQS, а также ссуда на проект разработки месторождения «Шахдениз».

Далее следуют банковский и корпоративный сектора – свыше трети выделенных ЧБТР для нашей страны кредитов используются частным сектором, преимущественно в ненефтяной сфере, остальной объем ссуд приходится на проекты госструктур и госкомпаний. В целом, в контексте нового этапа сотрудничества с Азербайджаном, осуществляемого в рамках среднесрочной стратегии и бизнес-плана банка на 2023–2026 годы, ЧБТР демонстрировал стабильные операционные возможности и финансовую устойчивость в концепции страновых начинаний.

В частности, на текущий момент одобренный Советом директоров банка совокупный портфель по Азербайджану составляет 430,794 млн евро, подписанные соглашения – 368,537 млн евро, а совокупный объем выплаченных средств – свыше 608 млн евро. В свою очередь, наша страна в полной мере выполнила свои обязательства перед ЧБТР и за минувшие годы поэтапно увеличивала свою долю в капитале банка с 2% до 5%.
 
Этапным моментом в отношениях с ЧБТР станет проведение 28-го ежегодного заседания Совета управляющих банка в Баку в июле 2026 года. Этот форум станет важной платформой для дальнейшего укрепления регионального финансового сотрудничества и обозначит перспективные направления партнерства с нашей страной.
 
В качестве одного из таких направлений в рамках диверсификации страновой политики Черноморского банка видится расширение сети банков-партнеров в Азербайджане, являющихся важным каналом для предоставления займов микро-, малому и среднему бизнесу, а также для поддержки участников внешнеторговой деятельности посредством механизмов торгового финансирования.

Приоритетом для ЧБТР обозначено наращивание финансирования отечественных банков в местной валюте для расширения охвата субъектов МСБ и покрытия их потребностей в доступном ссудном капитале. Причем, акцент здесь сделан на оптимизацию кредитной поддержки проектов частного сектора и дедолларизацию ссудного сектора нашей страны. 

Отметим, что ЧБТР стал первым глобальным МФО, выпустившим облигации в местной валюте в Азербайджане, а в 2019 году банк разместил на Бакинской фондовой бирже корпоративные манатные облигации в объеме 10 млн манатов с целью поддержки финансирования частного сектора.
 
В среднесрочных планах ЧБТР также значится эмиссия манатных облигаций на общую сумму порядка 50 млн манатов. «Эмиссия облигаций в национальных валютах государств-участников, в частности, в азербайджанских манатах, остается на повестке дня и рассматривается как стратегическое направление в деятельности банка», – подчеркнул Серхат Кёксал. По его словам, запланированы как повторные сделки с банками-партнерами, так и установление отношений с новыми партнерами для поддержки торгового финансирования и кредитования субъектов МСБ через местные банки.