Финсектор Азербайджана на волне оптимизации Обзор Хазара Ахундова

Азербайджан уверенно преодолевает последствия прошлогодней глобальной рецессии и инфляционного гнета: несмотря на сохраняющийся спад внешнеторговой активности, ВВП страны за две трети года увеличился на 4,3%, а среднегодовая инфляция, по данным Кабинета министров, составила 1,3%. На этом фоне Центробанк Азербайджана (ЦБА) уверенно смягчал денежно-кредитную политику, сохраняя под контролем инфляционные и монетарные риски. Благоприятная рыночная конъюнктура, поддержанная усилиями ЦБА по снижению учетной ставки, способствовали росту прибылей и активов в банковском и страховом секторе. Согласно презентованного накануне отчета о финансовой стабильности, устойчивость финансового сектора Азербайджана за первую половину 2024 года еще более укрепилась. 

По мере снижения глобальных инфляционных ожиданий во многих странах мира возросла приоритетность усилий по улучшению динамики ВВП, снижения налогового бремени для бизнеса. Эти тренды с начала года усилились и в Азербайджане: в прошлом и первой половине текущего года финансовый регулятор также несколько раз снижал учетную ставку, в итоге ее уровень был понижен с 9% до 7,25% к середине этого года. Примечательно, что 18 сентября правление Центробанка вновь приняло решение сохранить неизменной учетную ставку. Вероятно, это решение говорит об уверенности регулятора в сохранении уровня инфляции в текущем году близко к целевому диапазону (4±2%), и прогноз на 2024 год останется без изменений. Здесь также нужно отметить, что базовое условие стабильности кредитного рынка связано с равновесием базовых макроэкономических параметров, прежде всего монетарного фактора. В отличие от многих наших торговых партнеров в Азербайджане курс маната к доллару удается сохранять неизменным уже восьмой год кряду. Все перечисленное в немалой степени способствует устойчивости отечественного банковского сектора к внешним и внутренним стрессам.

«Глобальная макроэкономическая среда формируется под воздействием ряда факторов, среди которых продолжающиеся геополитические напряжения, ожидания снижения процентных ставок в Европе и США, замедление глобального роста цен на товары и сырье. «На фоне этих внешних вызовов внутренняя макроэкономическая ситуация в Азербайджане демонстрирует позитивные тенденции, — сообщил во вторник генеральный директор Центробанка Шахин Махмудзаде в ходе презентации отчета о финансовой стабильности за шесть месяцев 2024 года. — Экономика страны продолжает расти за счет ненефтяного сектора, а реальный эффективный курс национальной валюты остается стабильным. Положительное сальдо внешней торговли и рост стратегических валютных резервов создают дополнительный запас прочности, и укрепление финансовой устойчивости также способствуют повышению занятости и доходов населения».

Здесь уместно напомнить, что собственные валютные резервы Центробанка, увеличившись на 1,6% с начала года, на сегодняшний день достигли без малого $11,796 млн, что заметно расширяет операционные возможности регулятора в процессе стерилизации денежной массы и регулирования курса национальной валюты. 

По словам гендиректора, позитивные тренды в финансовом секторе Азербайджана наиболее наглядно отражаются в развитии банковского сектора, продолжающего сохранять свою доминирующую роль и занимающего 94,6% всего финансового сектора страны. «Основную долю бизнес-кредитов в первой половине текущего года составили банковские займы, выделенные в секторе торговли, промышленности, информации и связи: за отчетный период бизнес-портфель увеличился на 1,26 млрд манатов или 10%», — отметил в ходе презентации гендиректор ЦБА Ш. Махмудзаде. В частности, согласно отчету Центробанка, объем бизнес-кредитов банковского сектора в области торговли возрос на 11%, в промышленном секторе увеличился на 17%, а в сфере информации и связи динамика роста и вовсе составила 62%.

В целом, согласно данным регулятора, в январе-августе текущего года банковский сектор Азербайджана получил чистую прибыль в размере 772,3 млн манатов, что на 6,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Еще более динамично росли операционные доходы банков: они превысили 3,742 млрд манатов с ростом на 19,2%, а общие активы кредитного сектора на 1 сентября превысили 49,567 млрд манатов, увеличившись на 9,3%. Крайне немаловажна статистика по росту банковских вкладов, свидетельствующая о сохраняющемся доверии населения к финансовому сектору страны: в частности, совокупный депозитный портфель (физических и юридических лиц) вырос на 9,4% и практически достиг 35,004 млрд манатов. 

Крайне важно, что на середину года валютная позиция банковского сектора Азербайджана находилась в рамках пруденциальных нормативов, и согласно данным отчета ЦБА открытая длинная валютная позиция банков составила 202 млн манатов, а ее соотношение — 3,5%, что находится в рамках нормативных требований. В банковском секторе стабилизируются процессы дедолларизации: в частности, за шесть месяцев долларизация кредитного портфеля снизилась на 0,8 процентных пункта до 18%, достигнув исторического минимума. Впрочем, показатели второго по значимости сегмента финансового сектора Азербайджана — рынка страхования — сегодня также находятся в позитивном тренде. В частности, в первой половине текущего года активы страхового сектора увеличились на 5% или 93 млн манатов и достигли 1,920 млрд манатов. 

По словам гендиректора ЦБА, в текущем году регулятор продолжил политику совершенствования нормативно-правовой базы в банковском секторе: «Так, обновлены правила ведения операций с лицами, связанными с банками, с целью обеспечения более безопасных и прозрачных условий для выполнения операций, снижения рисков и повышения устойчивости банковской системы. Также внесены изменения в порядок управления кредитными рисками, в том числе расширения условий страхования жизни для потребительских кредитов, а также усиления контроля над рисками, связанными с предоставлением кредитов».

Следующим важным шагом стало принятие требований по обеспечению информационной безопасности в банковских и небанковских кредитных организациях, нацеленных на усиление защиты данных и минимизацию угроз кибербезопасности. Наконец, был утвержден документ о внедрении принципов устойчивого финансирования: он направлен на интеграцию стратегий устойчивого развития в корпоративное управление банков, повышение прозрачности в учете и отчетности, а также на эффективное управление рисками. В частности, утвержденные правлением ЦБА «Рекомендации по стандартам корпоративного управления в банках» отражают стратегическое видение регулирования корпоративного управления в банках. Документ нацелен на повышение роли независимых членов Наблюдательного совета (НС) — их число должно составлять не менее трети от общего состава НС. В свою очередь, стандарты корпоративного управления призваны улучшить функции аудита и комплаенса, а также поможет оптимизировать распределение полномочий по управлению рисками.

Перечисленные решения соответствуют реализуемой с прошлого года Центробанком и Министерством экономики при участии банковского сектора новой стратегии развития финансового сектора, где ключевой задачей обозначено повышение роли банков в кредитовании реального сектора экономики страны. В числе прочего стратегия предусматривает меры по устранению имеющихся барьеров в соотношении спроса и предложения, улучшению и упрощению доступа экономических агентов к кредитам. Собственно, в этих целях ЦБА недавно внес регуляторные изменения для оптимизации кредитования реального сектора экономики. Согласно изменениям, банковские кредиты на крупное проектное финансирование будут считаться полностью обеспеченными кредитами, а периодичность выплаты процентов по этим кредитам соответствует срокам соответствующего проекта. Соответственно скорректирована резервная нагрузка по кредитам проектного финансирования, а также эти виды кредитов будут исключены из лимита концентрации по необеспеченным кредитам. Упрощены и нормативные требования в отношении долгового бремени заемщика по кредитам на финансирование экологически чистых автомобилей, смягчены требования к производственному, коммерческому и другому специальному оборудованию, выступающему в качестве залогового обеспечения по бизнес-кредитам.