Fitch Ratings: Азербайджан демонстрирует один из самых высоких уровней ликвидности в регионе СНГ

Азербайджан демонстрирует один из самых высоких уровней ликвидности в регионе СНГ+ – 73%, что подчеркивает значительный запас финансовой устойчивости. 

Об этом передает Report со ссылкой на отчет международного рейтингового агентства Fitch Ratings. 

«Ликвидность банков региона остается на комфортном уровне. В Армении и Грузии рост депозитов замедлился после значительных притоков средств от нерезидентов в 2022 году. На конец 2024 года коэффициент кредитов к депозитам в банковском секторе региона достиг 100%.

В Грузии, несмотря на политические риски, банковская ликвидность в 2024 году оставалась стабильной, что объясняется устойчивостью сектора и постоянным доступом к внешним инвесторам»,- говорится в отчете.

Fitch Ratings прогнозирует, что ключевые показатели банков Азербайджана, Армении и Грузии останутся выше исторических значений, однако траектория рейтингов в этих странах может различаться.

Согласно отчету, банковские кредитные метрики в регионе продолжают выигрывать от быстрого экономического роста и увеличения объемов бизнеса за последние два года. 

«В значительной степени эти тенденции обусловлены косвенными эффектами военного конфликта в Украине, включая рост торговли с Россией, приток иммигрантов и сопутствующие финансовые потоки, а также высокие цены на сырьевые товары», - подчеркивает агентство.

Fitch отмечает, что банковский сектор Азербайджана поддерживается благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, в частности высокими ценами на нефть и снижением рисков, связанных с некачественными активами.

«Прогнозы рейтингов для азербайджанских и армянских банков в основном стабильны после серии повышений в 2023–2024 годах. В то же время грузинский банковский сектор сталкивается с давлением, связанным с политическими рисками, несмотря на его устойчивость»,- отмечают аналитики Fitch.

Банки региона продемонстрировали рекордную прибыльность в 2022–2024 годах. Рост процентных ставок привел к увеличению маржи на 1–2 процентных пункта, а наличие значительных ликвидных резервов помогло сдерживать затраты на финансирование.

Согласно отчету, капитализация азербайджанских банков остается на разумном уровне, несмотря на быстрый рост кредитования и значительные дивидендные выплаты, что оказывает определенное давление на капитал. Fitch ожидает, что высокая прибыльность сектора позволит сохранять этот баланс.

«Позитивная динамика особенно заметна в Азербайджане, где значительно снизились наследственные риски. Важную роль в этом сыграли снижение концентрации корпоративных кредитов и уровня долларизации, рост розничного кредитования в манатах, активная поддержка микробизнеса и МСП, усиление регуляторного надзора.

Дедолларизация банковского сектора в регионе продолжается благодаря росту розничного кредитования и устойчивости национальных валют. Однако уровень долларизации остается высоким в Грузии (43% кредитов) и Армении (33%), что является ключевым риском для банков этих стран»,- считает Fitch.

В Грузии банковский сектор может оказаться особенно уязвимым в случае усугубления политического кризиса. Это может подорвать доверие инвесторов, что создаст давление на внешнюю ликвидность страны и обменный курс. Fitch уже учло эти риски в негативных прогнозах по рейтингу грузинских банков.