Глобальный рынок нефти в зоне риска: газовый экспорт Азербайджана растет Расклад Caliber.Az

Риски, связанные с войной Израиля с ХАМАС, а также конфликт в Украине сегодня потеснили классические экономические факторы, став ключевой доминантой, влияющей на политику крупнейших энергетических гигантов, лидеров ОПЕК и нефтетрейдеров. Эти тренды затрудняют прогнозирование будущности нефтегазодобывающей отрасли, систем поставок и логистики и всей глобальной операционной деятельности. Азербайджан - один из немногих участников рынка, которому удается преодолевать эту неопределенность, и реализовывать экспортную стратегию по поставкам «голубого» топлива по «Южному газовому коридору» (ЮГК). Так, в январе-августе партнеры нашей страны по ЮГК из ЕС увеличили импорт азербайджанского газа почти на 6%.

«Нарастающая угроза разрастания военного конфликта на Ближнем Востоке усугубляется, в связи с чем уже сейчас товарным трейдерам, инвестиционным фондам и морским компаниям, специализирующимся на нефтеперевозке, следует незамедлительно пересмотреть свои стратегии. Пока что котировки нефти и ставки фьючерсов удается держать под относительным контролем, а фрахт на перевозки демонстрирует стабильность на верхней границе стоимости», - полагает старший научный сотрудник консалтинговой компании Hill Tower Resource Advisors Сирил Виддерсховен.

Однако, как полагает эксперт, ситуация в корне изменится, если возможные последствия многогранного конфликта охватят Восточное Средиземноморье, Суэцкий канал, Красное море и Персидский залив – регионы, где расположены ключевые маршруты морских перевозок энергоресурсов, а также обеспечивающих почти половину мировой морской торговли. «Цена такого конфликта будет ошеломляющей, что поставит под угрозу будущее макроэкономики и огромных инвестиций», - подчеркнул С.Виддерсховен.

Схожее беспокойство высказывают и аналитики Всемирного банка (ВБ): как отмечается в опубликованном на днях докладе банка, стоимость нефти на сырьевых рынках может подскочить выше $150 за баррель в случае дальнейшего обострения конфликта на Ближнем Востоке. В докладе специалисты ВБ обозначили три  возможных сценария: «В случае крупного ближневосточного кризиса и существенного нарушения цепочек поставок нефти, ее мировое предложение может сократиться на 6–8 млн баррелей в сутки: в результате цены на нефть первоначально могут вырасти до $140–157 за баррель. Военно-политический конфликт локального характера (наподобие войны в Ираке в 2003 году) обернется снижением поставок нефти на 3–5 млн баррелей в сутки и ростом цен до $109–121 за баррель. Если же масштабы кризиса будут сопоставимы с последствиями гражданской войны в Ливии 2011 года, цены возрастут в пределах $93–102 за баррель».

В то же время не стоит упускать из виду, что помимо главенствующих сегодня военно-политических факторов на глобальный энергетический рынок продолжают оказывать воздействие апрельское решение стран ОПЕК+ о сокращении нефтедобычи на 1,66 млн баррелей в сутки в 2023 году, а также принятые в начале июня договоренности картеля и его партнеров о целевом снижении добычи с 2024 года еще примерно на 1,4 млн баррелей в сутки. Добровольные шаги по дополнительному сокращению добычи нефти предприняты Саудовской Аравией и Россией, что также призвано усилить превентивные меры, принятые странами ОПЕК+ для поддержания стабильности и баланса на нефтяных рынках. Так, по некоторым данным, в 2023-2024 годы спад в нефтяной отрасли одной лишь России может достичь 30%. 

В целом, усилия по стабилизации сырьевого рынка вполне оправдывают себя: с июля заметно снизилась ценовая волатильность и по оценкам 42 аналитиков и экономистов, участвовавших в недавнем опросе агентства Reuters, средняя цена на Brent в 2023 году оценивается на уровне $84,09 за баррель. Ну а цена декабрьских фьючерсов на сорт Brent уже сегодня превышает среднегодовые прогнозы: так, утром 31 октября на лондонской бирже ICE Futures цена Brent составила $87,81 за баррель, увеличившись после снижения накануне в понедельник.

Примечательно, что все перечисленные выше события происходили на фоне усилившейся в начале этого года рецессии в ЕС и США, а также снижении торговых показателей Китая, сокративших спрос на энергоресурсы. С другой стороны, с начала года усилия Вашингтона и Брюсселя нацелены на снижение цен на углеводородное сырье. В частности, исчерпав возможности давления на Саудовскую Аравию и других участников картеля ОПЕК с целью увеличения добычи, в последние месяцы США ищут альтернативы для увеличения предложения на нефтяном рынке. В частности, такой тренд прослеживается в возможности смягчить нефтяное эмбарго в отношении Венесуэлы, и недавние переговоры на Барбадосе между оппозицией и президентом Венесуэлы Николасом Мадуро наглядное тому свидетельство. Кроме того, США пошли на беспрецедентные шаги по разблокировке замороженных в Южной Корее и Ираке иранских средств – $16 млрд. В свою очередь, явно ослаблен международный санкционный контроль над Ираном, стремительно наращивающем нефтедобычу, достигшую к концу октября уровня в 3,4 млн баррелей в сутки. По словам официального представителя Союза иранских экспортеров нефти, газа и нефтехимии (OPEX) Хамида Хосейни, Иран поэтапно увеличивает экспорт нефти в ответ на рост спроса на мировых рынках. Столь ощутимый рост внешних поставок стал возможен благодаря сбыту сырой нефти, хранящейся на плавучих хранилищах, причем еще недавно эти резервы находились под пристальным санкционным контролем западных стран. Ключевой фактор увеличения объемов иранского экспорта нефти эксперты Bloomberg отводят Китаю, который в последние время приобретает это сырье не по «серым» схемам, а вполне открыто.

В силу сложности и многогранности глобальных факторов, разморозки застарелых военных конфликтов, усиления противоборства стран ОПЕК+ и западного блока в желании снизить или напротив расширить добычу нефти, строить какие-либо долгосрочные прогнозы относительно цен на энергетическое сырье было бы не осмотрительно. Однако, очевидно, что в случае эскалации противостояния в регионе Средиземного моря и Персидского Залива, этот конфликт напрямую не затронет страны Центральной Азии и Южного Кавказа, выступающих в роли альтернативного поставщика энергоресурсов в регион Евросоюза. Даже если ориентироваться на наиболее мягкие прогнозы ВБ относительно перспектив событий на Ближнем Востоке, согласно которым цена барреля нефти марки Brent будет в пределах $93-102, Азербайджан однозначно войдет в числе бенефициаров этих процессов. Безусловно, наша страна заинтересована в дальнейшем росте цен на нефть, так как это позволит компенсировать потери из-за объективного снижения добычи нефти на месторождении «Азери-Чыраг-Гюнешли» (АЧГ) и других офшорных участках. Так, в прошлом году в республике было добыто 2,9 млн тонн нефти с конденсатом, со спадом на 6,9%. В свою очередь, Госнефтекомпания Азербайджана (SOCAR) также незначительно (0,1%) сократила добычу в январе-сентябре 2023 года, добыв чуть более 5,819 млн тонн нефти.

Впрочем, если цены на нефть в 2024 году упадут до минимума в $75, как полагают эксперты рейтингового агентства Fitch Ratings, наша страна застрахована и от подобного негативного сценария, так как при верстке бюджетных параметров на 2024 год доходы госбюджета республики рассчитаны из средней цены на нефть в $60 за баррель.  

Однако главным преимуществом Азербайджана (вне зависимости от событий на Ближнем Востоке и Украине) является тот факт, что наша страна в последний период активизировала экономическое сотрудничество с государствами Восточной и Южной Европы по газовому треку. Приоритетность этого вектора для Баку вполне очевидна – Прикаспийский регион признан основой долгосрочной экспортной стратегии в рамках поставок «голубого» топлива по «Южному газовому коридору» (ЮГК). Азербайджанский газ уже почти три года экспортируется в Италию, Грецию, Болгарию, а в 2023 года поставки налажены в Румынию и Венгрию. Увеличивается и ресурсная база для поставок: так, добыча газа только по линии SOCAR в январе-сентябре 2023 года превысила 6,428 млрд кубометров, рост относительно трех кварталов прошлого года составил 8,9%. В то же время за восемь месяцев текущего года поставки азербайджанского газа в страны ЕС возросли на 5,9%, и в целом по итогам года в Европу будет экспортировано порядка 12-12,5 млрд кубометров «голубого» топлива. В свою очередь, за отчетный период Азербайджан экспортировал в Турцию свыше 7 млрд кубометров газа с месторождения «Шах-Дениз», что на 22,9% больше соответствующих показателей прошлого го года.

В недалеком будущем объемы газа и число государств ЕС, получающих азербайджанское «голубое» топливо, существенно возрастет, отметил в начале октября управляющий директор консорциума TAP AG Лука Скиеппати, выступая на Green & Blue Talk Академии RCS: «С начала запуска TAP было транспортировано более 28 млрд кубометров азербайджанского газа в Европу. Что касается удвоения мощности TAP - труба уже проложена, и работы по удвоению не займут много времени, по крайней мере, на итальянском участке». По словам управляющего директора, ориентировочно к 2027-2028 годам намечено увеличить ежегодные объемы транспортировки азербайджанского газа более чем на 20 млрд кубометров.