Страховой рынок Азербайджана: от риска к росту Обзор Caliber.Az

Страховые компании (СК) Азербайджана, успешно преодолевшие последствия пандемического кризиса, сравнительно безболезненно абсорбируют риски, связанные с глобальной рецессией, инфляцией и иного влияющего на финансовый рынок негатива, и уже второй год подряд демонстрируют положительную динамику роста. Наращивание рыночной базы по добровольным видам страхования способствовало росту на 29,1% в данном сегменте. Ну а в целом, согласно опубликованной накануне статистике итогов января-мая текущего года, участники страхового рынка собрали премий почти на 33% больше, чем за пять месяцев прошлого года.

Страховой рынок, как и весь финансовый сектор Азербайджана, сравнительно неплохо преодолел негативные последствия пандемии COVID-19 и последующего падения цен на нефть. Определенные риски сохраняются и в макроэкономических реалиях последних полутора лет, связанных с войной в Украине и санкционного противостояния Запада и России. Речь, в частности, о таких факторах, как импортируемая инфляция и замедление экономического роста в текущем году из-за усилившейся рецессии в США, ЕС, а также из-за ряда проблем у других торгово-экономических партнеров нашей страны по постсоветскому региону. Подъем потребительских цен и период более низкого экономического роста - не лучший фон для развития страхового рынка, тем не менее отечественным страховщикам удалось сравнительно легко избежать возможных сложностей, связанных с падением спроса на страховые продукты.

Для сравнения, в период энергетического кризиса 2014-2016 годов тесно связанный с банками страховой капитал испытал весь негатив от кризиса кредитных неплатежей, приостановки выдачи займов по линии Азербайджанского ипотечного фонда, спада на рынке недвижимости, более чем десятикратного сокращения продаж в кредит новых автомобилей, замораживания многих программ финансирования промышленности и инфраструктурного строительства и т.д. Страховщики столкнулись также с проблемой снижения доходности по причине снижения курса и неустойчивости национальной валюты. Эти и ряд других факторов привели к уходу с рынка более слабых звеньев страхового бизнеса.

Стоит, однако, отметить, что в период энергетического кризиса девятилетней давности число азербайджанских страховых компаний сократилось с 27 до 21, в последние же несколько лет, несмотря на ряд внешних и внутренних сложностей на финансовом рынке страны, была отозвана лицензия (в марте 2021 года) только у одной страховой компании - ОАО Revan Sigorta. Впрочем, по оценкам ряда экспертов, не исключено, что осложнения могут возникнуть и у СК Günay Sığorta, учитывая недавнее решение Центробанка Азербайджана (ЦБА) аннулировать лицензию у ее родственной структуры - Günay Bank.

Здесь необходимо сказать о тесной зависимости СК от банков, с которыми они, как правило, объединены в рамках холдингов, а в ряде случаев банки и вовсе являются главными акционерами страховых компаний. С другой стороны, немалая часть оборота страховых компаний формируется за счет обслуживания авто-, залоговых и ипотечных кредитов, выданных «родственным» банком и т.д. В периоды банковских кризисов такая тесная кооперация весьма негативно сказывается на страховом бизнесе, и напротив, во время стабильного роста на банковском рынке (как, например, в 2022-2023 годы) аффилированный с ним страховой бизнес тоже переживает период процветания.

В то же время после энергокризиса 2014 года усилиями Центробанка была серьезно укреплена нормативно-правовая база страхового рынка, проведена санация участников рынка, улучшены пруденциальные показатели страховых компаний, в силу чего сегодня вероятность банкротства СК сведена к минимуму. В целом в последние годы участники страхового рынка демонстрируют сравнительно высокую стабильность, более того, в прошлом и текущем году компании зафиксировали рост ключевых отраслевых показателей. В частности, 2022 год страховщики завершили 15%-ным ростом суммарных премий - их объем превысил 970,822 млн манатов. Соответственно и возросли активы страхового сектора: в прошлом году рост составитл 20% - до 1,594 млрд манатов. Позитивная динамика была отмечена и по балансовому и совокупному капиталу СК.

Эти позитивные тренды удалось сохранить и даже усилить в текущем году: согласно опубликованным накануне данным ЦБА, суммарные премии отечественных страховых компаний в январе-мае 2023 года превысили 566,433 млн манатов, что свидетельствует о 32,8%-ном росте относительно аналогичных показателей прошлого года. Ключевым драйвером стало увеличение премий по добровольным видам страхования на 29,1%, и за отчетный период азербайджанские страховщики довели их объем до более чем 410,666 млн манатов, причем на долю этого сегмента пришлось 72,5% от всех премий по рынку. «Основным драйвером страхового рынка в настоящее время является добровольное страхование, что свидетельствует о постепенном росте доверия к страхованию населения страны», - полагает гендиректор Центробанка Азербайджана Зия Алиев.

Действительно, добровольные виды страхования, на долю которых в последние пять-шесть лет приходится почти три четверти всех премий по рынку, уверенно играют роль катализатора роста. Причем основные поступления по добровольному страхованию обеспечивает сегмент страхования жизни: только с января по май текущего года премии по этой опции превысили 251,889 млн манатов с ростом на внушительные 42,6%. Столь высокая положительная динамика объясняется тем, что в последние годы повысилось значение страхования жизни как инвестиционного инструмента с существенной долей продаж полисов с участием банков. В Азербайджане полисы страхования жизни в основном приобретаются корпоративными клиентами для своих сотрудников - крупными компаниями в нефтяном и других секторах, банками и др. При этом страховые взносы, как и выплаты по этому виду страхования, освобождены от всех видов налогов, и помимо выплаты страховой суммы (капитала) в случае дожития застрахованного, по истечении срока договора он может рассчитывать на дополнительный инвестиционный доход за счет того, что премии будут размещены на депозитном счете банка.

Несмотря на то, что совокупный объем премий по обязательным видам страхования в два с лишним раза меньше – порядка 155,767 млн, динамика роста в данном сегменте весьма высока - 43,5%. В числе лидирующих здесь направлений значатся обязательное медицинское страхование (ОМС) и обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО).

Примечательно, что в ближайшее время к эффективным инструментам обязательного страхования добавится и страхование недвижимого имущества, и по этому сегменту ожидается без малого двукратный рост. В числе приоритетных направлений развития страхового рынка в 2023 году Центробанк определил сферу страхования недвижимости ввиду ощутимого потенциала данного направления. Для реализации этого потенциала в текущем году запланировано проведение межсистемной интеграции между механизмами Бюро обязательного страхования и системами других госструктур, в особенности информационной системой Госслужбы по имущественным вопросам. Такая интеграция обеспечит возможность выдачи электронного свидетельства страхования недвижимости, что очень важно для охвата страхового рынка, не говоря уже о возможностях онлайн-контроля деятельности соответствующих структур.

«В ближайшее время ожидается запуск электронной продажи страховых полисов для недвижимости, что усилит электронный контроль и приведет к росту распространения обязательного страхования. В настоящее время показатель внедрения обязательного страхования составляет 15%, и ожидается, что он возрастет до 30%. Если в прошлом году взносы по этому виду страхования составили 50 млн манатов, то в этом году они вырастут до 100 млн манатов», - полагает исполнительный директор Бюро обязательного страхования Азербайджана Рашад Ахмедов. По его мнению, в целом темпы роста на страховом рынке республики по итогам 2023 года прогнозируется на уровне 35-40 процентов.