Займы по правилам шариата: для чего Азербайджану финансовая альтернатива Расклад Caliber.Az

Устойчивость денежно-кредитной системы Азербайджана и ее способность абсорбировать внешние риски помогают отечественным банкам сохранять динамику роста несмотря на глобальные потрясения последних лет. Тем не менее в стране востребованы альтернативные финансовые механизмы, одним из которых видится развитие исламского банкинга.

Чуть более десяти лет назад ряд местных банков в рамках пилотных программ внедрял шариатские кредитные инструменты, однако эта тенденция затормозилась в период масштабного банкротства кредитных структур в 2015-2017 годы. В постпандемический период интерес к шариатскому банкингу вновь актуализировался: данный тренд обсуждался в четверг, 2 марта, на конференции «Перспективы развития альтернативных финансовых рынков в Азербайджане».

Исламский банкинг - финансовая система, основанная на принципах и правилах шариата и соответствующих этических принципах, запрещающих ростовщичество и взимание процентов на выданные ссуды. Под запретом также все, что связано с азартом, и слишком рискованные или неопределенные операции. В то же время в шариатских финансовых институтах предусмотрено разделение прибыли и убытков между заемщиком и заимодавцем, а деньги являются средством обмена и мерилом стоимости, но их нельзя использовать как актив для получения прибыли. В основном капитализация шариатских кредитных структур обеспечивается посредством прибылей, полученных за счет дохода от инвестиций.

В глобальных масштабах развитие исламского банкинга стартовало после 1975 года, и в последние несколько десятилетий действующие по правилам шариата кредитные, лизинговые и страховые структуры превратились в динамично развивающийся сегмент мировой финансовой системы, сумев освоить рынки капитала далеко за пределами исламского мира. Сегодня в порядка 47 государствах мира действуют около 1600 кредитно-финансовых учреждений, работающих по принципам шариата, свыше 70% из них представлены исламскими банками, далее следуют исламские фонды, страховые компании (такафуль) и структуры по операциям с ценными бумагами (сукук). В общей сложности совокупные активы глобального исламского финансового рынка перевалили за $3 триллиона и, по прогнозам DinarStandard, достигнут $3,7 трлн в 2024 году. Примечательно, что среднегодовые темпы роста активов исламских банков в последнее время превышали 10%, и эти структуры работали без убытков даже на пике пандемического кризиса.

На постсоветском пространстве, несмотря на более чем десятилетнюю практику исламского кредитования, данный тренд развивался весьма ограничено, а доля исламского банкинга в общем объеме активов банковского сектора не превышала 0,2%. Волна интереса к подобным продуктам возникла сравнительно недавно, усилившись после пандемического кризиса, роста монетарной инфляции и связанных с конфликтом в Украине финансовых санкций в отношении банковской системы ряда стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Свою роль сыграла и посткризисная флюктуация денежно-кредитной системы СНГ, связанная в том числе и с массовым оттоком льготных «длинных» кредитных линий европейских банков и инвестиционных фондов из региона ЕАЭС. Сегодня финансовые структуры России, Казахстана, Узбекистана, Кыргызстана все более склоняются к идее развития альтернативного исламского банкинга, который, как предполагается, мог бы предоставлять долгосрочные и достаточно дешевые займы для модернизации экономики, и правительства этих стран стремятся создать благоприятную законодательную и регулятивную базу для развития исламского финансирования.

Схожие задачи предстоит решать и в Азербайджане, о чем свидетельствуют выступления участников состоявшейся на днях конференции «Перспективы развития альтернативных финансовых рынков в Азербайджане», организованной по инициативе Агентства по развитию малого и среднего бизнеса (KOBIA) и Агентства США по международному развитию (USAID). Цель мероприятия - обсуждение международного опыта по расширению доступа субъектов малого и среднего бизнеса (МСБ) к финансовым ресурсам и возможностей применения альтернативных финансовых инструментов в Азербайджане.

Вопрос этот весьма актуальный, так как классическая банковская система не всегда оптимальна для предоставления низкопроцентных и «длинных» денег субъектам МСБ, особенно действующим в сфере сельского хозяйства. Слабая активность коммерческих банков в кредитовании агросектора в основном связана с высоким уровнем отраслевых рисков (климатических, ирригационных и т.д.), а также с проблемой отсутствия у малоземельных фермеров страховки и ликвидного, привлекательного для банков залога. Финансовая отчетность субъектов МСБ в Азербайджане не всегда соответствуют требованиям поставщиков финансовых услуг. Кроме того, согласно отчетам международных организаций, малый и средний бизнес сталкивается с трудностями из-за высоких процентных ставок, слабого развития механизмов распределения рисков и гарантирования кредитов, жестких залоговых условий по движимому имуществу, особенно в регионах страны. В то же время ситуация с недоступными займами усугублена крайне низким уровнем факторинговых и лизинговых операций, а также отсутствием альтернативных финансовых инструментов.

«В Азербайджане почти 99% субъектов предпринимательства приходится на долю малого, среднего и микропредпринимательства, и в рамках «Стратегии социально-экономического развития страны до 2026 года» планируется создание инвестиционного фонда для поддержки субъектов МСБ. Внедрение альтернативных источников финансирования окажет положительное влияние на развитие деловой активности», - отметил в ходе конференции председатель правления KOBIA Орхан Мамедов, подчеркнув, что сегодня исламский банкинг является одной из ключевых альтернатив на финансовом рынке и его доля растет день изо дня.

«В Азербайджане создана соответствующая рабочая группа для внедрения в стране исламского банкинга: с точки зрения банковской инфраструктуры и технологий наша страна готова к скорейшему внедрению элементов исламского банкинга, и это усилит финансовый сектор республики», - сказал участвовавший в работе конференции президент Ассоциации банков Азербайджана (AБA) Закир Нуриев, который также подчеркнул, что за последние 20 лет глобальных изменений и негативных процессов шариатские финансовые структуры остаются весьма устойчивой платформой.

По словам президента АБА, в Азербайджане необходимо провести технико-экономический анализ спроса на исламские финансовые механизмы, и этот вопрос нашел отражение в совместном документе, подготовленном McKinsey & Company, ABA, Центральным банком Азербайджана (ЦБА) и Министерством экономики. «В этой связи разработан план действий. Мы считаем, что работа, которая будет проведена в этом направлении с ЦБА, KOBIA и другими заинтересованными сторонами, принесет положительные результаты, и мы призываем все банки присоединиться к этой инициативе», - заявил З.Нуриев.

В частности, недавно по инициативе KOBIA в рамках проекта «Оценка потребностей в альтернативных финансах и исламском банкинге в Азербайджане» был осуществлен опрос, по результатам которого подготовлен отчет, определивший первоочередные шаги по внедрению исламского банкинга в Азербайджане. Согласно документу, для внедрения в стране механизмов шариатского финансирования в первую очередь необходимо внести определенные нормативно-правовые изменения: в закон «О банках» должен быть добавлен новый раздел «Регулирование деятельности исламских банков», что позволит действующим банкам предлагать исламские кредитные продукты. Согласно отчету, предусмотрены также новые требования к кредитным структурам, перестраивающим работу в соответствии с исламским банкингом, предстоит сформировать Совет по исламскому финансированию, определить права и обязанности, рамки деятельности исламских банков, обозначить новые банковские продукты и услуги, определить механизмы преобразования традиционного банка в исламский и т.д.

Напомним, что первые шаги по внедрению механизмов исламского банкинга в Азербайджане были предприняты еще в 2011 году, а впоследствии был создан соответствующий консорциум и принята дорожная карта. Одним из первопроходцев, освоивших сферу исламского банкинга, стал Международный банк Азербайджана (МБА): с сентября 2012 года в МБА заработала система «исламского окна», а затем был создан департамент исламского банкинга. Приблизительно в тот же период в рамках пилотных начинаний кредиты и страховые услуги по правилам шариата предоставляли еще около пяти-шести местных финансовых структур, однако эта практика пока не получила широкого распространения.