Будущее за «зелеными» финансами Баку форсирует участие в мейнстримных трендах

В последние годы Азербайджан форсировал свое участие в мейнстримных трендах глобальной повестки: будучи признанным лидером региона по темпам развития альтернативной энергетики, в свою очередь наша страна реализует проекты по декарбонизации промышленности, повышению энергоэффективности коммунального сектора. В свою очередь, в число долгосрочных приоритетов Центрального банка Азербайджана (ЦБА) включена «зеленая» трансформация финансовой сферы на базе ESG-критериев (environment, social, governance). В преддверии 29-й сессии Конференции сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата (COP29) в Азербайджане проводятся профильные мероприятия, в том числе накануне в Баку стартовал форум на тему «Зеленые финансы и устойчивое развитие».

Зародившиеся около десятилетия назад преимущественно в корпоративном секторе государств Европы тенденции развития «зеленых» финансов сегодня широко распространяются в различных регионах мира, став магистральным направлением развития мировой финансовой системы. Такие подходы получили название ESG-критериев (ответственность в отношении экологии, общества, корпоративного управления) и выводят на первый план вопросы корпоративной и социальной ответственности, когда компании и субъекты финансового рынка вносят свой вклад в общественное благосостояние, решают проблемы изменения климата, способствуют сохранению экологического равновесия. Сегодня на базе этих принципов сформировано устойчивое понятие — ответственное инвестирование, предусматривающее развитие экономики и извлечение прибылей при безусловном соблюдении критериев ESG. Так, при оценке экологических показателей инвесторы и банки в первую очередь обращают внимание на то, стремится ли компания снизить негативное влияние на окружающую среду. К такой деятельности может относиться, например, стремление участников рынка сокращать количество отходов, содействовать сохранению биоразнообразия, борьба с последствиями изменения климата и т.д. В свою очередь, для устойчивого финансирования «зеленых» начинаний необходимо стимулировать банки и других участников рынка предлагать льготные займы в приоритетные направления, способствующие защите окружающей среды. 

О перспективе внедрения ESG-критериев в финансовом секторе нашей страны зашла речь на состоявшемся накануне в Баку форуме «Зеленые финансы и устойчивое развитие», в работе которого приняли участие представители Центробанка, Минэкологии и природных ресурсов, странового представительства ООН, а также ряда отечественных ассоциаций — банков, микрофинансов, участников фондового рынка, страховщиков и финтеха. 

«Глобальные изменения климата оказывают влияние на экономику Азербайджана, в связи с чем инвестиции в «зеленые» финансы важны не только с точки зрения обеспечения экологических выгод, но и для создания устойчивой экономики, - сказал председатель ЦБА Талех Кязымов, выступая на форуме. – В этой связи и у нас обозначены приоритеты и имеется стратегическая повестка на среднесрочный период, в том числе сюда включены такие важные задачи, как совершенствование нормативно-правовой базы и стимулирование «зеленых» инвестиций. Наша главная задача – обеспечить адаптацию портфелей финансовых институтов к целям устойчивости и разработка необходимых инструментов для работы в этой области». 

В рамках реализуемых в данной сфере преобразований банковский сектор тесно сотрудничает с ЦБА, работая над интеграцией принципов устойчивого финансирования в практику управления рисками и кредитования, полагает Т. Кязымов, по словам которого страховой сектор при поддержке регулятора также активно участвует в реализации инициатив по устойчивости. В то же время уделяется особое внимание развитию таких направлений, как страхование возобновляемых источников энергии (ВИЭ), климатических рисков, эко-автострахование и агрострахование. В рамках предпринимаемых усилий отечественный банковский сектор планирует взять на себя финансовые обязательства и выделять ресурсы на проекты, направленные на борьбу с изменением климата: эти шаги будут приурочены ко «Дню финансов», организованному в ходе климатической конференции COP29. 

«Согласно отчету Всемирного банка (ВБ) по климату и развитию, для того чтобы Азербайджан смог значительно сократить выбросы углерода к 2060 году, потребуется около $44 млрд инвестиций: значительная их часть придётся на долю правительства и общественных организаций, и порядка 40% может быть профинансирована банками, - сообщил участник форума - президент Ассоциации банков Азербайджана (АБА) Закир Нуриев. - Для этого в ближайшие 36 лет азербайджанские банки должны направить в «зеленое» финансирование около $17,6 млрд: то есть наш банковский сектор должен направить средства, эквивалентные нынешнему размеру кредитного портфеля, исключительно на «зеленые» проекты – и это серьезный вызов». По мнению главы АБА, для соответствия современным вызовам в связи с климатическими изменениями необходимо усилить сотрудничество с международными финансовыми организациями и инвесторами для облегчения доступа к «зеленому» финансированию и другим инструментам климатического финансирования. Также в Азербайджане может быть создан новый фонд для поддержки «зеленого» финансирования, либо эта функция может быть возложена на один из действующих в стране фондов, полагает З. Нуриев.

Напомним, что еще одним эффективным инструментом ESG-инвестирования считаются «зеленые» облигации или бонды: компании выпускают эти ценные бумаги для привлечения средств на реализацию проектов в области ВИЭ, управления отходами, сохранения биоразнообразия, экологичного транспорта, «зеленого» строительства и т.д. К слову говоря, в Азербайджане также планируется выпуск «зеленых» облигаций, в настоящее время в этом направлении специалисты Азиатского банка развития ведут переговоры с 3-4 частными компаниями с азербайджанским капиталом. «Изучив передовой международный опыт в области «зеленых» облигаций, специалисты ЦБА разработали правовую базу, обеспечивающую соответствие глобально признанным стандартам и принципам: в настоящее время законодательство в данной сфере находится на утверждении в правительстве страны», - отметил Т.Кязымов.

В начале прошлого года Центробанк также утвердил Дорожную карту по развитию устойчивого финансирования на 2023–2026 годы: документ призван обеспечить устойчивость отечественных финансовых институтов к рискам, возникающим в результате изменения климата и их соответствия другим критериям ESG — социальным и управленческим, а также помочь реализации возможностей, связанных с переходом к устойчивой экономике. «К концу текущего года регулятор готовится начать внедрять план по устойчивому финансированию и рамочным условиям финансовых учреждений, и эта политика реализуется по четырем ключевым направлениям», — сообщил гендиректор ЦБА Шахин Махмудзаде. Первое направление связано с развитием потенциала финансового сектора, подготовки человеческих ресурсов, повышении квалификации специалистов ЦБА и в целом финсектора, далее предстоит устранить законодательные лакуны и регуляторные пробелы. Еще один вектор — создание таксономии, причем этот процесс планируется завершить за 6 месяцев, ускорив работу в связи с COP29, наконец, еще одно направление — обеспечение прозрачности в финансовом секторе.

Как отметил председатель ЦБА, работа по разработке таксономии «зеленого» финансирования уже завершена, соответствующие документы обсуждены с госорганами, инвесторами, международными финансовыми институтами и отраслевыми ассоциациями, и на следующем этапе окончательный проект таксономии будет представлен на утверждение правительству. Напомним, что в подготовке документов по таксономии принимали участие министерства экономики, экологии и природных ресурсов, энергетики, а также специалисты Всемирного банка (ВБ) и Международной финансовой корпорации (IFC), готовых соучаствовать в инициативах Азербайджана на пути к декарбонизации и формирования устойчивой к климатическим, социальным и иным рискам финансовой системы.

ООН готова поддержать усилия Азербайджана на «зеленом» треке, сотрудничая с национальными партнерами и частным сектором для содействия продвижению ESG-финансирования и ускорения реализации Целей устойчивого развития (ЦУР), а также борьбе с изменением климата, полагает и. о. резидента-координатора ООН в Азербайджане Насар Хаят. «Совместная работа ООН и ЦБА в области «зеленого» финансирования направлена на гармоничное развитие экономики, также совместно с Фондом развития предпринимательства при Минэкономики разрабатывалась дорожная карта по внедрению ESG-принципов в деятельность фонда», — заявил, выступая на форуме в Баку, страновой представитель ООН.