Микрофинансовому рынку дали зеленый свет Обзор Caliber.Az

Ключевым вектором развития экономики Азербайджана обозначено упрощение условий кредитования и наращивание объемов финансирования субъектов малого и микробизнеса. Данный тренд включен в разработанную Центробанком Азербайджана (ЦБА) стратегию развития финансового сектора, презентация которой запланирована на ближайшее время. Упор в финансировании субъектов малого бизнеса планируется сделать на небанковские кредитные организации (НБКО), развитию которых в последнее время ЦБА уделяет особое внимание. С начала года в республике приступили к работе несколько новых НБКО, микрофинансовые структуры увеличивают уставный капитал, размещают облигации на аукционах Бакинской фондовой биржи (БФБ), и вероятно, вскоре они получат право эмиссии кредитных карт.

С прошлого года Азербайджан усилил сотрудничество с ведущими международными финансовыми организациями (МФО) в целях реализации различных начинаний, направленных на рост ненефтяной экономики и расширение рыночных возможностей малого и среднего бизнеса (МСБ) за счет упрощения доступа предпринимателей к финансовым ресурсам. Подобные проекты включены в страновые программы Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития, Черноморского банка торговли и развития и ряда других донорских структур. В частности, наиболее эффективным направлением по финансовой поддержке субъектов бизнеса представители МФО, а также их партнеры в ЦБА, Ассоциации микрофинансирования Азербайджана (AMFA), Агентстве по развитию малого и среднего бизнеса (KOBİA) видят в расширении сферы микрофинансирования. При поддержке международных доноров в стране реализуется ряд пилотных проектов, нацеленных на институциональное развития сферы микрофинансов: малому бизнесу предоставляются льготные кредитные линии на торговое финансирование, оказывается техническая помощь для имплементации передового мирового опыта и т.д.

«В настоящее время Центробанк совместно с международными консультантами завершает работу над проектом трехлетней стратегии развития финансового сектора, которая охватит банковский сектор, рынок ценных бумаг и капитала, страховой сектор, финтех, функции регулятора, а также сферу деятельности НБКО», - отметил недавно председатель ЦБА Талех Кязымов, сообщив, что презентация стратегии запланирована ориентировочно на середину текущего года.   

В числе приоритетов новой стратегии развития финансового сектора обозначено решение проблем финансово-банковских структур, укрепление их сотрудничества с предпринимателями, действующими в реальным секторе экономики, особенно в районах и сельской местности, в целях расширения доступа экономических субъектов к финансовым ресурсам. В последние два года для решения этих задач в республике предпринят ряд мер: созданы компании с венчурным капиталом, сориентированные на финансирование стартапов, усилена деятельность инвестиционных компаний в целях ускорения экономического развития регионов, расширяется охват льготными кредитами субъектов МСБ, в том числе в сфере сельского хозяйства. Реализация положений новой стратегии усилит перечисленные направления и в то же время способствует использованию альтернативных финансовых инструментов, таких как исламский банкинг, а также поможет внедрению в республике платформы OpenBanking для массового использования финтех-решений и расширения доступа к различным платежным системам.

Упрощение доступа субъектов предпринимательства к финансово-банковским услугам - долгосрочная задача, однако приходится признать, что в настоящее время, несмотря на избыточную ликвидность, банковский сектор так и не смог стать ключевым донором предпринимателей. Этому мешают сложность доступа к ссудному капиталу, высокие проценты, залоговые проблемы и т.д. Банки по-прежнему сохраняют высокие ставки по займам, что обусловлено значительными (как считают в банках) рисками финансирования реального сектора экономики, в особенности в регионах. С другой стороны, реализуемые с прошлого года антиинфляционные меры ЦБА, выраженные в поэтапном повышении ученой ставки, являются объективной пороговой планкой для коммерческих банков, вынужденных в этом случае повышать процентные ставки на свои займы. Вместе с тем отсутствие ликвидного залога и слабый охват аграрным страхованием мелких фермерских хозяйств не позволяют увеличить участие банков в финансировании сельских производителей. В результате в настоящее время свыше трех четвертей всех выданных банками кредитов приходится на долю столицы.

На этом фоне куда эффективней выглядят заемные условия у НБКО и кредитных союзов, действующих с середины 90-х годов преимущественно в аграрных регионах и сумевших стать действенным инструментом финансирования МСБ и микробизнеса, предоставив за 20 лет микрокредитов на более чем 4 млрд манатов. В отличие от банков эти структуры не ограничены сложными нормами пруденциального регулирования и могут выдавать микрокредиты без залогового обеспечения. Само оформление такой сделки несопоставимо проще - от заемщиков не требуется длительной кредитной истории и т.д.

Следует отметить, что глобальный энергетический кризис 2014-2017 годов, девальвация, череда банкротств и замедление темпов экономического развития страны нанесли весьма серьезный ущерб деятельности НБКО: число таких структур с 150 (до 2015 года) снизилось втрое, и с 800 млн более чем в два раза сократились кредитный портфель и число заемщиков. Однако в последние два года в сфере микрофинансирования вновь наметился устойчивый рост. Согласно данным ЦБА к началу июня 2023 года количество активных НБКО в стране составило 52, причем с начала года зафиксирована выдача лицензий на деятельность новых микрофинансовых структур, и они уже увеличивают уставный капитал, размещают облигации на аукционах БФБ и т.д.  Наряду с этим расширяется операционное пространство НБКО: в январе-мае текущего года по линии этих структур предоставлено кредитов на 626,3 млн манатов - с ростом на 6,2% относительно пяти месяцев прошлого года.

Одной из целей проводимых Центробанком реформ и соответствующих усилий AMFA является удовлетворение потребности НБКО в низкопроцентной ликвидности: в прошлом такие ресурсы (в иностранной валюте) предоставлялись преимущественно по линии международных доноров, но после энергетического кризиса девятилетней давности объемы финансирования от МФО заметно снизились. Поэтому первоочередная задача на текущий момент – обеспечить доступ микрофинансовых структур к «длинным и дешевым» деньгам, преимущественно в национальной валюте, без чего будет трудно удовлетворить возросший рыночный спрос на краткосрочные кредитные ресурсы для субъектов МСБ и микробизнеса.  

«В ходе встречи с руководителями AMFA и входящих в ее состав микрофинансовых организаций обсуждались вопросы развития финансового сектора, в том числе расширения деятельности НБКО, увеличения доступа предпринимателей в регионах к финансам», - отметил на днях председатель ЦБА Т.Кязымов.

По инициативе ЦБА в скором времени заметно расширятся возможности и функционал действующих в стране небанковских кредитных организаций. В частности, НБКО смогут заниматься услугами платежного посредничества, правом которого в настоящее время обладают только банки и национальный почтовый оператор. Предлагается также предоставить НБКО право выпуска кредитных карт, что тоже до сих пор относилось к привилегиям банков.

Все это, естественно, потребует усиления нормативно-правовой базы по микрофинансовым структурам. И среди нововведений для сегмента НБКО, рассмотренных недавно в Милли Меджлисе, уже обозначено определение пруденциальных требований для повышения финансовой устойчивости: планируется определить для таких структур максимальный размер кредитного риска, минимальный размер капитала, соотношение обязательств к капиталу и т.д. Также в парламенте обсуждались поправки к закону «О небанковских кредитных организациях», определяющие порядок приобретения доли существенного участия в уставном (акционерном) капитале НБКО. Эти меры призваны расширить возможности капитализации микрофинансовых организаций, привлечь инвесторов, облегчить доступ микрофинансовых организаций к финансовым ресурсам.