ОПЕК+ наносит ответный удар Азербайджан - бенефициар роста цен на нефть

Мировые цены на нефть во вторник утром продолжили рост после скачка в понедельник, связанного с реакцией рынков на решение ОПЕК+ о снижении добычи. Несмотря на прилагаемые со второй половины прошлого года усилия США и ЕС добиться снижения глобальных цен на углеводородное сырье, Саудовская Аравия, Россия и ряд других добывающих стран объявили о добровольном скоординированном сокращении нефтедобычи на 1,7 млн баррелей в сутки. В какие формы противодействия выльется негативная реакция Вашингтона и Брюсселя на решение ОПЕК+, пока не ясно. Однако ведущие эксперты, банковские и фондовые аналитики в большинстве своем уверены в продолжении «бычьих» трендов на нефтяном рынке и повысили годовые прогнозы до $100 и более за баррель Brent.

После завершения длившегося с 2021 года периода стабильного и устойчивого повышения спроса и цен на нефть, поддерживавшего на пике цены на «черное золото» в 100 и выше долларов США за баррель, с осени прошлого года сырьевые рынки достаточно сильно лихорадило. Энергетический рынок получал отрицательные импульсы из-за сокращения промышленного производства в Евросоюзе, снижения потребления энергоресурсов на развивающихся рынках, в частности в индустриальных регионах Азии, и все эти процессы сопровождались высокой ценовой волатильностью. Сказывались и многочисленные прогнозы об ожидаемой на 2023 год сильнейшей рецессии и обвале многих экономик, что также понижало спрос на фондовых рынках: только в августе-декабре прошлого года цена барреля нефти Brent потеряла более $30, этот тренд продолжился и в этом году.

Однако вопреки прессингу со стороны коллективного Запада, стремящегося заморозить нефтяные цены на возможно низком уровне, в начале октября 2022 года участники нефтяного картеля приняли решение о сокращении начиная с ноября нефтедобычи на два миллиона баррелей в сутки. Следом, на декабрьском заседании Министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC), участники соглашения, объединяющего 23 нефтедобывающие государства мира, договорились сохранить действующие квоты на добычу нефти. Согласно данным Министерства энергетики Азербайджана, неизменными остались и обязательства нашей страны по сокращению добычи сырой нефти на 33 тыс. баррелей в сутки, а ежедневная квота остается на уровне 684 тыс. баррелей в сутки.

Растущие с начала года запасы нефти и высокий уровень ценовой волатильности в перовом квартале текущего года побудили участников картеля и их партнеров внести определенные коррективы в объемы добычи. Рост коммерческих запасов нефти на рынке подтвердили и министры JMMC во время переговоров на состоявшейся в минувший понедельник встрече. Тогда же девять из двадцати стран, участвующих в сделке ОПЕК+, объявили о добровольном скоординированном сокращении нефтедобычи на почти 1,7 млн баррелей в сутки (б/с) в период с мая по декабрь 2023 года. Согласно решению, Саудовская Аравия сократит суточную добычу на 500 тысяч баррелей, Ирак - на 211 тыс. б/с, ОАЭ - на 144 тыс. б/с, Кувейт - на 128 тыс. б/с, Оман - на 40 тыс. б/с, Алжир - на 48 тыс. б/с, Казахстан - на 78 тыс. б/с, Габон - на 8 тыс. б/с. Намерение JMMC было поддержано и Россией, которая продлила свое решение о снижении нефтедобычи на 500 тыс. б/с с июля до конца 2023 года.

Следует, однако, отметить, что позиция Москвы в этом вопросе вынужденная: в декабре прошлого года вступило в силу эмбарго на поставки нефти из РФ в Европу морским транспортом с сохранением ограниченного экспорта только через нефтепровод «Дружба», также для российской нефти был введен ценовой потолок.  В результате из общего объема поставок из РФ в ЕС, составлявшего 4,5 млн баррелей в сутки, с 5 декабря прошлого года перестало поступать порядка половины. Согласно прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА), в связи с эмбарго в 2023 году добыча российской нефти может сократиться на 1,4 млн баррелей в сутки. И в этом плане Москве, по сути, нечего терять – ее нефтяные убытки неизбежны в любом случае, а солидарность с позицией ОПЕК+, кроме всего прочего, добавляет ей политические очки, не говоря уже об увеличении прибылей за счет роста цен.    

Эксперты агентства Bloomberg считают революционным принятое на днях министрами JMMC решение: «Саудовская Аравия изменила ситуацию на мировом энергетическом рынке, согласившись сократить суточную добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки, такие же шаги приняли партнеры королевства - другие участники ОПЕК+. В результате цены на сырье марки Brent могут приблизиться к отметке $100 за баррель в обозримом будущем». Bloomberg отмечает, что сразу же после решения картеля и его партнёров биржевые цены выросли на $5, превысив $84 за баррель, и этот рост продолжится, так как имеется немалый оптимизм по поводу того, что нынешние события станут началом «бычьих» трендов на биржах. Напомним, что во вторник нефть медленно дорожала, а стоимость июньских фьючерсов на марку Brent перевалила за $85,9 на ряде бирж.

Другие экспертные структуры также полагают, что рост нефти в свете последних решений ОПЕК+ продолжится: аналитики американского инвестиционного банка Goldman Sachs пересмотрели свои прежние оценки, повысив прогноз цены нефти Brent на декабрь 2023 года с $90 до $95, а на декабрь 2024-го - с $95 до $100 за баррель. Некоторые же специалисты рынка и вовсе заговорили о трехзначных цифрах, в частности в Rystad Energy допускают, что уже нынешним летом стоимость Brent может подняться в район $110 за баррель.

Что касается «заклятых» друзей нефтяного картеля – США и ЕС, то вполне очевидно, что последнее решение ОПЕК+ вызвало у них сдержанно негативную реакцию. «Принятые картелем решения вызывают сожаление. Пока трудно спрогнозировать последствия снижении добычи нефти на мировых ценах, однако сам этот шаг считаю неправильным», - заявила министр финансов США Джанет Йеллен. Аналогичное мнение высказал и координатор по стратегическим коммуникациям Совета по нацбезопасности Белого дома Джон Кирби, по словам которого, учитывая неясную ситуацию на рынке, снижение добычи нефти на данный момент нежелательно. «Соединенные Штаты будут стремиться восполнить запасы нефти в стратегическом нефтяном резерве, и мы пытаемся делать это с выгодой для налогоплательщиков. Теперь это будет зависеть от ограничений, таких как обязательные продажи по решению Конгресса, и от потребностей в техническом обслуживании, но мы по-прежнему твердо намерены восстановить резерв», - отметил Дж.Кирби, подчеркнувший, что картель заранее предупредил США о планах сокращения нефтедобычи.  

В свою очередь, официальный представитель Еврокомиссии (ЕК) Тим Макфи отметил, что в ЕК пристально следят за ситуацией на энергорынках после решения ОПЕК+ о снижении добычи нефти, однако пока только анализируют данные и не готовы их комментировать. Здесь необходимо отметить, что наибольшее давление из-за принятых картелем решений по сокращению добычи испытывает именно Евросоюз, не так давно усиливший санкционные ограничения на поставки российской нефти, топлива и нефтепродуктов на свой рынок. Сокращение добычи и рост цен на нефть весьма осложняют работу Центробанков США и ЕС по снижению инфляции, что вкупе с рецессией усиливает риски для экономик Запада.        

Так или иначе аналитики полагают, что снижение цен на нефть в связи с ухудшением ситуации в мировой экономике и банковский кризис в США и Европе, наблюдаемые в последние месяцы, уже не будут главными факторами, влияющими на перспективы энергетического баланса в мире. С учетом планов сокращения добычи можно предположить, что в скором времени запасы нефти даже на профицитных рынках быстро исчерпаются, и уже к лету снизившееся предложение и растущий спрос потянут цены вверх.     

В этом, безусловно, заинтересован и Азербайджан, где в последнее время сокращается добыча нефти: в прошлом году ее вместе с конденсатом было добыто 2,9 млн тонн, то есть со спадом на 6,9%. Однако при росте мировых цен наша страна может ощутимо увеличивать доходы от экспорта нефти, даже физически вывозя за рубеж меньшие объемы нефти. Собственно, это уже происходит: вслед за Brent подорожала и привязанная к ней марка азербайджанской легкой нефти Azeri Light - после решения ОПЕК+ она торговалась на базе CIF в итальянском порту Аугуста за $87,81 за баррель, тем самым цена выросла на 5,93 доллара, или 7,24%. Более качественная легкая азербайджанская нефть реализуется с небольшой наценкой - в понедельник премия за смесь БТД составила +3.30, а Azeri Light +3.10. С учетом последних трендов цены на азербайджанскую нефть будут последовательно расти, особенно с учетом растущего спроса в странах ЕС, где в этом году станет еще меньше российской нефти. Дополнительным драйвером, повышающим спрос на глобальном рынке, станет снятие карантинных ограничений по COVID-19 в Китае, когда экономика Поднебесной начнет наверстывать потери. Ожидается, что спрос на сырую нефть на китайском рынке может достичь 1,6 млн баррелей в сутки к концу этого года.