Потребкредитование пошло в рост: плюсы и минусы для Азербайджана Обзор Caliber.Az

На фоне глобальных кризисных процессов и высокого уровня импортируемой инфляции в последние два года в Азербайджан был ощутимо усилен контроль над финансовым рынком. В частности, вместе с укреплением монетарной политики усилия Центробанка Азербайджана (ЦБА) были направлены на строгий контроль условий кредитования и соблюдения соответствующих пруденциальных норм в банковском секторе. В отличии от энергетического спада 2014-2017 годов, обернувшегося девальвацией маната и кризисом неплатежей, устойчивость отечественных банков в настоящее время не вызывает особого беспокойства. Однако в текущем году вновь наметился рост потребительского кредитования, его доля в банковском портфеле составляет 30%. Накануне ЦБА озвучил итоги своих опросов, подтверждающих высокий спрос на потребительские займы в третьем квартале и до конца 2023 года.    

Будучи одной из наиболее востребованных банковских услуг, потребительское кредитование и отчасти ипотека занимают существенную долю портфеля, особенно у небольших банков, и такая практика достаточно типична как для развитых государств, так и для постсоветского региона. С одной стороны, активизация банков на розничном сегменте рынка способствует развитию кредитной системы в целом, также рост потребительского заимствования оказывает ощутимое влияние на развитие экономики. В первую очередь за счет стимулирования торгового спроса и как следствие помогает наращиванию производства товаров и предложения услуг. Но, с другой стороны, динамичный рост объемов потребительского кредитования и вызванный им перегрев денежно-кредитной системы приводят к росту кредитных рисков в случае форс-мажоров, внося свою лепту и в инфляционную динамику.

Напомним, что девять лет назад Азербайджан, как и почти все нефтедобывающие страны, столкнулся с энергетическим кризисом 2014-2017 годов, ощутимо затронувшим нашу банковскую систему. Резкий обвал цен на энергетическом рынке обернулся более чем двукратной девальвацией национальной валюты – маната, что привело к массовым кредитным неплатежам. Дело в том, что в предшествующий период на отечественном рынке наблюдался бум потребительского кредитования, и местные банки весьма недальновидно упростили доступ к беззалоговым займам, чтобы максимально охватить широкий круг заемщиков. Причем нередко в кредитных соглашениях выданные в манатах кредиты были привязаны к курсу доллара США, и в случае обвала курса нацвалюты кредитный долг пересчитывался, что вело к кратному росту выплат для должников. Не лучшим образом обстояли дела и с высоким уровнем долларизации банковских депозитов, что тяжким бременем легло на плечи банковских структур, вынужденных выплачивать высокие проценты по таким вкладам. Весь этот негатив дорого обошелся Азербайджану: Центробанк потерял многие миллиарды активов, пострадали десятки тысяч граждан, не сумевшие погасить потребительские ссуды, не говоря уже о многочисленных банкротствах, в результате которых число азербайджанских банков сократилось с 45 до 25.  

Оценив уроки этого сильнейшего в новейшей истории Азербайджана кризиса, усилиями Минфина и ЦБА в республике была осуществлена масштабная санация всего финансового рынка, а последующие реформы были направлены на усиление контроля над банковским сектором. В частности, были развиты все необходимые механизмы защиты депозитов вкладчиков, ужесточены пруденциальные нормативы, строго контролируются условия кредитования, создана база данных по кредитной истории заемщиков, сокращается долларизация вкладов и т.д. На этом фоне в последующие после девальвации годы в стране наблюдался достаточно умеренный уровень потребительского кредитования. 

В последние два года, на фоне вызванных российско-украинской войной цепочки глобальных кризисов и беспрецедентно высокого уровня импортируемой инфляции, руководство Центробанка также продвигало достаточно консервативные сценарии в сфере банковского кредитования. В частности, уже со второй половины прошлого года корректировалась денежно-кредитная политика, поэтапно повышалась учетная ставка до 9%, в результате чего к осени текущего года удалось несколько снизить темпы инфляции. В итоге лишь со второго ноября ЦБА принял решение о снижении учетной ставки с 9% до 8,5%, что можно рассматривать в качестве осторожного сигнала финсектору о послаблении денежно-кредитной политики.

Несмотря на все глобальные перипетии банковский сектор страны в настоящее время демонстрирует высокую устойчивость к весьма серьезной в прошлом проблеме – рискам увеличения токсичных кредитных задолженностей. Согласно данным ЦБА, на август текущего года соотношение нефункционального кредитного портфеля к общему кредитному портфелю составляет 3,6%: для сравнения, в кризисном 2016 году этот показатель в Азербайджане достигал критического уровня - 21%. Регулятор также успешно контролирует показатель адекватности капитала банков: в международной практике этот показатель считается нормальным, если он составляет 8-10%, а в Азербайджане он достигает 18%. В свою очередь, показатель мгновенной ликвидности должен быть не ниже 30%, но на сегодняшний день он составляет в нашей стране 60%, тем самым банки осуществляют деятельность с достаточно высокой ликвидностью, что в числе прочего важно для возврата депозитов вкладчиков. Здесь уместно отметить, что важнейшим условием стабильности кредитного рынка является равновесие базовых макроэкономических параметров, прежде всего монетарного фактора: в отличие от многих торговых партнеров нашей страны курс маната к доллару остается неизменным уже седьмой год к ряду. Все перечисленное способствовало устойчивости банковского сектора к внешним и внутренним стрессам.

С другой стороны, по инициативе главы государства в начале января текущего года был принят четвертый социальный пакет, увеличивший уровень минимальной пенсии, зарплат и иных видов социальных пособий, и эти меры обеспечили дополнительные социальные выплаты для порядка 1,9 млн человек. Этот фактор сыграл немалую роль в росте номинальных денежных доходов населения Азербайджана: в январе-октябре 2023 года они возросли на 13,2%, превысив 64,341 млрд манатов. Соответственно растут расходы населения на покупку жилой недвижимости, потребительских товаров, и, разумеется, все это способствует росту динамики банковского кредитования.        

«Опрос среди банков показал, что они ожидают роста в четвертом квартале этого года спроса на кредиты посредством кредитных карт. Таким образом, увеличивается спрос на потребительские кредиты», - говорится в опубликованных накануне аналитических данных ЦБА, где также подчеркивается сохранение высокого спроса на потребительское кредитование в третьем квартале.

Как сообщалось ранее, во II квартале текущего года спрос на потребительские кредиты в азербайджанских банках вырос на 29%, а в третьем квартале на 13%, при этом наибольшим спросом в июле-сентябре пользовались карточные кредиты – рост на 17% и «зарплатные» кредиты – рост на 10%.

В целом высокий спрос на потребкредитование - достаточно типичная ситуация для всего постсоветского пространства, в том числе и для нашей страны, причем граждан, особенно молодое поколение, не отпугивают даже сравнительно высокие проценты на этот вид банковских услуг. В частности, в январе-сентябре текущего года средняя ставка по потребительским кредитам на покупку бытового оборудования держалась на уровне 24%, ставка по займам посредством кредитных карт в национальной валюте осталась на уровне 25%, а средняя процентная ставка по автокредитам даже выросла на 1 процентный пункт до 13% годовых. Снизить же ставки по кредитам в настоящее время задача почти не достижимая, так как потребует пропорционально опустить ставки по депозитам, а это крайне негативно отразится на желании граждан держать свои сбережения в банках.

Как показывает опыт соседних стран, потребительское кредитование при всех его преимуществах охватывает огромные массы населения, что в случае форс-мажоров резко увеличивает уровень социального недовольства. Причем, в этом сегменте сравнительно сложно прогнозировать множество факторов риска: кризис неплатежей может быть спровоцирован глобальными кризисами, падением цен на энергетическое сырье, высокой инфляцией или монетарной неустойчивостью, проблемы могут быть вызваны и снижением доходов, и высоким уровнем долговой нагрузки заемщика, его финансовой неграмотностью и т.д.      

Поэтому во всем мире к резкому увеличению потребительского кредитования регуляторы относятся достаточно осторожно, а контроль над этой сферой осуществляется особенно тщательно. Подобный подход актуален и для Азербайджана, тем более что доля потребкредитования в совокупном кредитном портфеле отечественных банков достаточно велика, и ощутимо превышает объем ссуд, выданных для сектора промышленности, сельского хозяйства, сегмента ИКТ и многих других направлений реального сектора экономики. Так, выступая на недавнем заседании комитета Милли Меджлиса, первый зампред ЦБА Рашад Оруджев отметил, что 55% кредитного портфеля банков составляют бизнес-кредиты, в свою очередь на долю потребительских кредитов приходится 30%, оставшиеся 15% — это ипотечные кредиты.  

Сегодня первоочередной задачей Центробанка обозначено повышение роли банков в кредитовании реального сектора экономики страны, в связи с чем вместе с Министерством экономики и банковским сектором разрабатывается новая стратегия развития финансового сектора. В числе прочего, стратегия предусматривает меры по устранению имеющихся барьеров в соотношении спроса и предложения, улучшению и упрощению доступа экономических агентов к кредитам. Собственно, в этих целях ЦБА недавно внес регуляторные изменения для оптимизации кредитования реального сектора экономики. Согласно изменениям, банковские кредиты на крупное проектное финансирование будут считаться полностью обеспеченными кредитами, а периодичность выплаты процентов по этим кредитам соответствует срокам соответствующего проекта. Соответственно скорректирована резервная нагрузка по кредитам проектного финансирования, а также эти виды кредитов будут исключены из лимита концентрации по необеспеченным кредитам. Также упрощены нормативные требования в отношении долгового бремени заемщика по кредитам на финансирование экологически чистых автомобилей, смягчены требования к производственному, коммерческому и другому специальному оборудованию, выступающему в качестве залогового обеспечения по бизнес-кредитам.