twitter
youtube
instagram
facebook
telegram
apple store
play market
night_theme
en
arm
search
ЧТО ВЫ ИЩЕТЕ ?


ПОПУЛЯРНЫЕ ПОИСКОВЫЕ ЗАПРОСЫ




Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на Caliber.az
Caliber.az © 2025. Все права защищены..
АНАЛИТИКА
A+
A-

Частные пенсионные фонды в Азербайджане: риски и перспективы Caliber.Az об инвестициях в старость

30 Мая 2025 11:03

Во многих развитых странах мира уже многие десятилетия большой популярностью пользуются трастовые и иные виды частных пенсионных фондов. Подобные формы инвестирования — хорошее дополнение к государственным пенсионным системам, так как позволяют не только хранить, но и наращивать сбережения. Накануне в Баку состоялась международная конференция на тему «Адаптация систем социальной защиты в контексте вызовов современного мира», в ходе которой были оценены успехи проведенных в последние годы в стране пяти масштабных социальных реформ, обеспечивших рост минимальной зарплаты, пособий и пенсий. В рамках социальных преобразований в стране также разрабатывается проект закона о создании частной пенсионной системы.

«За последние годы в Азербайджане было реализовано пять масштабных социальных реформ, которые привели к увеличению минимальной заработной платы, социальных пособий и пенсий. Минимальная зарплата была увеличена в 3,1 раза, минимальная пенсия — в 2,9 раза, среднемесячная пенсия — в 2,6 раза, среднемесячная зарплата — в 2 раза, также в центре внимания всегда находится соцзащита семей шехидов и инвалидов войны. Новый пакет реформ, реализация которого началась в текущем году, охватывает 3 млн человек», — заявил министр труда и социальной защиты населения Азербайджана Анар Алиев в ходе международного форума «Адаптация систем социальной защиты в контексте вызовов современного мира», организованного в Баку по инициативе Международной ассоциации пенсионных и социальных фондов (МАПСФ) при содействии Государственного фонда социальной защиты населения Азербайджана.

Государственная поддержка уязвимых слоев населения является краеугольным камнем политического курса президента Азербайджана Ильхама Алиева, и в целом, последовательные меры по повышению социального благосостояния населения республики стали одним из устойчивых векторов бюджетной политики страны. Напомним, что в 2019–2021 годы в Азербайджане было принято около 900 нормативно-правовых актов, направленных на улучшение социального благополучия четырех миллионов граждан страны, и на эти реформы было выделено дополнительно 6 млрд манатов. Начиная с 2018 года пособия и пенсии увеличились в пять раз, и за минувшие шесть лет на социальные пакеты было выделено дополнительно 8,5 млрд манатов. В свою очередь, в 2025 году на финансирование социальных выплат дополнительно выделено 1,4 млрд манатов.

«В будущем в Азербайджане планируется совершенствование пенсионной системы, укрепление ее устойчивости, мы стремимся обеспечить благополучие граждан, и с момента создания Ассоциации в данной сфере предприняты определенные шаги», — отметил в ходе конференции председатель МАПСФ Зяка Мирзаев.

Вполне очевидно, что в обозримой перспективе в Азербайджане вектор социальных преобразований будет по-прежнему нацелен на улучшение социальной защиты и благосостояния населения, прежде всего за счет усиления устойчивости государственных пенсионных институтов. В частности, речь идет о привычной для всех системе обязательного социального страхования — она предполагает ежемесячные страховые выплаты в Государственный фонд социальной защиты (ГФСЗ).

В то же время, как свидетельствует международный опыт, государственную систему соцзащиты весьма успешно дополняют частные пенсионные фонды. Распространенные в США, Великобритании, ЕС и других развитых регионах мира, такие структуры представляют собой альтернативные системы накопления и приумножения пенсионных средств. В частности, трастовые пенсионные фонды — юридические структуры, аккумулируют собираемые для пенсионных выплат средства и инвестируют их в ценные бумаги, иные активы. Учредителем пенсионного трастового фонда может быть предприятие, а бенефициарами — его сотрудники, при этом законодательство многих стран в данной сфере стремится защитить интересы вкладчиков: в случае банкротства учредителя активы трастового фонда не подлежат изъятию. Аналогичные фонды также формируются банками и страховыми компаниями и позволяют гражданам на свое усмотрение накапливать средства, которые будут выплачиваться после выхода на пенсию. Немаловажно, что частные пенсионные фонды позволяют диверсифицировать финансовые потоки, став источником низкопроцентных и «длинных» кредитных линий, а с другой стороны, выполняя функции социальной защиты, снижают нагрузку на государственный бюджет.

Здесь уместно напомнить, что принятая год с лишним назад Центробанком АР (ЦБА) «Стратегия развития финансового сектора Азербайджана на 2024-2026 годы» нацелена на расширение финансовой доступности, увеличение охвата отраслевых услуг и диверсификацию инструментов, в том числе предусматривает содействие формированию в стране частных пенсионных фондов. В этом плане также следует упомянуть «Стратегию социально-экономического развития Азербайджана на 2022-2026 годы», где в числе прочего определена задача «Совершенствование системы пенсионного обеспечения в целях усиления социальной защиты пенсионеров». Обязанности исполнителя данного пункта стратегии вменены Министерству труда и социальной защиты населения при поддержке министерств финансов, экономики, юстиции и ЦБА. Председатель Центробанка Талех Кязымов полагает, что правительство и регулятор имеют единый взгляд на деятельность частных пенсионных фондов: «Прорабатывается наиболее оптимальный вариант для нашей страны, и эта работа должна быть активизирована».

По словам гендиректора Центробанка Шахина Махмудзаде, сегодня изучен передовой международный опыт, в том числе практика Румынии, Польши, Франции, Хорватии, Турции и ряда других стран, на основе которого разработаны предварительные проекты законодательства о деятельности пенсионных фондов. В целях построения в стране эффективной негосударственной пенсионной системы ведутся межведомственные обсуждения при участии ЦБА, представителей госструктур и Ассоциации страховщиков Азербайджана, продолжается работа по совершенствованию ряда вопросов, вытекающих из стратегии, в том числе по предварительным проектам законодательства. «В целом создание частных пенсионных фондов позволит создать условия для формирования новых финансовых институтов, долгосрочных финансовых инструментов и углубления рынков, а также положительно скажется на укреплении обеспеченности населения в рамках отношений социального страхования», — отметил гендиректор ЦБА.

В ЦБ отмечают важную роль компаний по страхованию жизни в изучении международного опыта и разработке предложений по созданию эффективных механизмов управления частными пенсионными фондами. Ключевой приоритет — обеспечение прозрачности и финансовой стабильности в деятельности пенсионных фондов и сохранения их финансовой стабильности. В том числе предстоит усовершенствовать законодательную базу в целях снижения рисков и защиты инвестиций — средств, вложенных гражданами в пенсионные фонды. Не менее важная задача — просвещение и повышение осведомленности граждан: планируется организация информационных кампаний для повышения интереса к деятельности частных фондов и выгод от альтернативных пенсионных накоплений.

Но, с другой стороны, при разработке профильного законодательства предстоит обратить особое внимание на то, что частные пенсионные фонды, как и любые инвестиционные инструменты, подвержены различным рискам. Наибольшие из них связаны с инфляционным фактором, рыночными колебаниями, рисками, связанными с инвестиционной политикой фондов, и, в отдельных случаях, угрозой банкротства или отзыва лицензии у фонда. Отличительной особенностью частных пенсионных фондов, как правило, является более жесткое законодательное регулирование их деятельности, в частности, они обязаны формировать свои активы по принципу наименьших инвестиционных рисков.

В ряде стран налогообложение чистых активов трастовых пенсионных фондов осуществляется по сравнительно низкой ставке, также взимание подоходного налога с физических лиц может зависеть от типа программы – корпоративных или индивидуальной пенсионных накоплений, а также от того, кто получает выплаты – участник фонда или его наследники. В то же время внедрение института частных пенсий потребует перехода к системе личного учета и добровольных взносов, а также предстоят комплексные преобразования системы соцстрахования и рынка труда, в том числе еще большего снижения числа работников в «теневой» зоне и максимального обеления и цифровизации трудовых отношений.

Caliber.Az
Просмотров: 683

share-lineВам понравилась новость? Поделиться в социальных сетях
print
copy link
Ссылка скопирована
ads
Cамые читаемые
1

МВД Азербайджана: Не вступайте в диалог и немедленно блокируйте номер

9823
30 Мая 2025 11:09
2

Они чертили рамки, мы прокладывали маршрут… Ко Дню независимости Азербайджана

8628
28 Мая 2025 12:33
3

В Баку продают гору Игнорируя интересы спортсменов / ЦЕНЫ и ЛОКАЦИЯ / ФОТО

6826
29 Мая 2025 12:26
4

Вашингтон меняет тональность От ультимативности Байдена к конструктивности Трампа

4925
29 Мая 2025 19:00
5

«Брачный контракт» Армении с Францией Чем будет расплачиваться Ереван?

3681
28 Мая 2025 15:38
6

Deep State: топить Грузию, чтобы всплывала Армения Статья Владимира Цхведиани

3250
29 Мая 2025 17:32
7

Государство расплатилось за произвол чиновников ИВ Скандал с виллой на магистральном водопроводе / ОФИЦИАЛЬНО / ФОТОфакт

2784
29 Мая 2025 14:35
8

На улицах Баку установят новые остановки Счёт идёт на сотни / Адреса / ФОТО

2273
30 Мая 2025 17:57
9

Мировые лидеры поздравляют Ильхама Алиева ОБНОВЛЕНО

2130
29 Мая 2025 19:18
10

Погода в Азербайджане на завтра: ливни, грозы, град и туман

1982
28 Мая 2025 13:13
АНАЛИТИКА
Аналитические материалы авторов Caliber.Az
loading